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关注半导体产业链蕴藏投资机遇 六股投资正当时

www.tgyhc.com2019-10-19
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(原标题:半导体产业链中的投资机会)

半导体产业链中的投资机会

从行业基本面来看,经过多年的发展,中国半导体市场的规模和比重一直在增长。统计数据显示,自2010年以来,全球半导体行业一直稳定增长。2009-2018年全球半导体销售额的复合年增长率为7.55%,而中国IC销售额的复合年增长率为25.03%。该行业的增长率是3.3倍。

在此过程中,中国半导体市场显示出供需不匹配。中信建投机械工业有限公司分析师卢娟表示,这主要体现在两个方面:一方面,终端产品的供需不匹配。 2018年,中国集成电路市场规模为1550亿美元,但国内集成电路规模仅为238亿美元,本地化率仅为15%左右。另一方面,制造阶段设备的供求不匹配。 2018年,中国半导体设备市场达到131.1亿美元。但是据中国电子专用设备行业协会称,2018年家用半导体设备的销售额预计为109亿元,自给率约为12%。考虑到以上数据包括集成电路,LED,面板,光伏等设备,实际上,家用集成电路设备的国内自给率仅为5%左右,仅占全球市场的1%-2%。对半导体设备进口的依赖将严重阻碍中国半导体产业的独立发展。国内需求和国内供应之间的差距表明了巨大的本地化空间。

中国半导体产业的本地化已成为大势所趋。 9月21日,总投资超过2200亿元的合肥长鑫集成电路制造基地项目签约。长鑫12英寸存储晶圆制造基地项目总投资约1500亿元。目前,北方华创和智春科技等设备公司已经在合肥长鑫DRAM项目周围展开了布局。

市场消息人士称,预计随着合肥长鑫DRAM项目的投产到大规模生产,国内设备制造商有望获得技术进步和大订单。

机会亮点

最近有关国家集成电路产业投资基金(Big Fund)第二阶段投资的讨论明显升温。市场参与者预计,随着大型基金第二阶段的临近以及半导体设备本地化趋势的日益明显,领先公司将获得可观的收益。在这种情况下,如何推销半导体行业?

《新时代》证券电子行业分析师吴继森表示,截至2018年9月,国家基金一期有效承诺超过1200亿元,实际出资1000亿元。投资进度和效果均好于预期。在大基金第一阶段的投资公司中,集成电路制造占67%。因此,制造领域是大资金第一阶段的重点投资,以解决国内产能不足和技术落后的问题,投资方向集中在仓储和先进生产线上。在这种情况下,大型基金第二阶段的投资值得关注。由于下游应用可以更好地促进上游产业链的发展,业内普遍认为,第二阶段的大资金将对集成电路的下游应用产业进行重大布局,因此人工智能,应用产业如物联网和5G有望受益。此外,设备和材料位于半导体工业的上游,而半导体工业是半导体工业的基石。大基金第一阶段的投资比例仅为6%,预计第二阶段将获得关键布局。

华融证券电子元器件行业分析师潘立勇表示,在5G时代,下游物联网,汽车电子和5G终端对半导体产品的需求将直接推动中国半导体技术的升级和产业升级。设计公司。在本地化替代和下游产业需求等因素的影响下,国内设计领域具有独立核心技术的行业领导者具有投资价值。

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